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IFA 2015即將落幕,統計2009~2014年IFA展舉辦後3個月,美銀美林科技100指數及那斯達克指數分別平均上漲6.02%及5.94%,蘋果新機緊接著發表,預估科技股具創新及評價面優勢,建議布局側重網路、軟體、雲端運算的科技產業基金為首選。富蘭克林坦伯頓美國機會基金經理人葛蘭?包爾表示,相較於硬體股,於科技次產業中較看好網路、軟體、雲端運算、資訊安全領域等新興科技股的投資機會;預估2014~2017年網路及軟體股EBITDA年複合成長率分別為14%及12%,較其他產業為高,顯示網路及軟體股具備高成長優勢,反觀個人電腦銷售趨緩明顯,基金減碼仰賴傳統PC需求,或面臨營運轉型調整期的舊科技股。

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瀚亞美國高科技基金經理人方定宇指出,觀察美股過去10次4個交易日拉回10%後,後50日、250日指數平均表現分別為5.2%及20.1%,反彈初期以防禦性類股表現較佳,但長期以景氣循環性類股表現較為強勁,特別是科技類股反彈幅度最大。科技股第2季獲利年增率仍達4.7%,優於預期家數占比達68%,市場預期近兩年平均年化成長率仍在1成以上,近期股價修正後低於歷史均值,升息前震盪或回檔,提供良好進場機會。群益美國新創亮點基金經理人蔡詠裕認為,美股今年獲利隱憂在能源產業下調,但S&P 500今年整體獲利仍有8%成長,明年更將回復雙位數成長。市場關注升息議題,股市將承受較大壓力,但升息確認後股市往往伴隨基本面強勁走揚,最具獲利支撐的是新創產業及生技股。富蘭克林坦伯頓科技基金經理人史肯達利強調,軟體股基本面未改變,且不少軟體公司對大陸曝險有限,加上部分營收為重複性收入,有助支撐,在基本面健全下,中期角度而言,回檔將提供買進機會。(工商時報)


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